現金餘額迴歸線是什麼意思

現金餘額迴歸線也叫現金返回線，是確定現金持有量上限和下限以及最優現金返回線，現金持有量達到上限則買入證券，達到下限則賣出證券，使其達到最優現金返回線。

現金持有量在上下限之間不採取行動計算公式：下限L受企業每日的最低現金需要量、管理人員風險承受傾向等因素的影響。

現金返回線：R=(3bδ2/4i)1/3+L，其中b表示每次有價證券的固定轉換成本i表示有價證券的日利息率δ表示預期每日現金餘額變化的標準差上限H=3R-2L。