萬能險管理辦法

萬能險這一曾經風光無兩，被營銷為“理財產品”的保險產品正迎來銀保監會的全面規範。

近日，銀保監會向保險公司下發了《萬能型人身保險管理辦法（徵求意見稿）》（以下簡稱《意見稿》），涵蓋了要求保險公司提高萬能險的銷售門檻、嚴格結算利率，同時，鼓勵險企發展超過5年的長期萬能險、提高產品的保障功能，並嚴格控制後端資金運用等多項內容。

此外，銀保監會還要求，保險公司應當在2022年3月1日前報告涵蓋萬能險保費規模、業務佔比、賬戶與產品基本情況等內容。

介面新聞記者獲悉，《意見稿》的內容包括了萬能險的經營管理、產品管理、賬戶管理、資金運用管理、銷售管理、風險管理、資訊披露等多個方面。

《意見稿》指出，所謂“萬能險”，是指在產品名稱中包含“（萬能型）”字樣、具有保險保障功能，可不定期、不定額追加保險費，靈活調整保險金額，以及領取部分或全部保單賬戶價值，同時設立單獨保單賬戶，且保單賬戶價值提供最低收益保證的人身保險產品。

在保險公司對萬能險的經營管理方面，《意見稿》要求，險企應確保萬能險業務的發展與公司資本實力、風險管理能力相匹配，並應當建立完善的內部控制體系，及時掌握重大變化和潛在風險。

在產品設計、銷售方面，《意見稿》要求，除終身壽險、兩全保險和年金保險外，其他產品和附加險不得設計成萬能型，且萬能險的保險期限不得低於五年。同時，銀保監會還鼓勵保險公司開發保險期限二十年及以上的萬能險，結合附加重大疾病保險、附加意外傷害保險等方式，進一步提高萬能險風險保障水平。保險公司銷售人員銷售萬能險，應當滿足具有1年以上保險銷售經驗，且通過專項測試，對銷售人員提出了更高的要求。

在產品結算利率方面，《意見稿》也著重指出，保險公司應當用萬能單獨賬戶資產的真實投資收益進行保單利益結算，不得通過調整賬戶資產、調高賬戶資產價值等方式虛增賬戶投資收益。保險公司應當主要根據萬能單獨賬戶資產的實際投資狀況並結合對未來投資收益率的預期等因素，合理審慎地確定萬能險結算利率，並定期評估結算利率水平對公司資產負債匹配狀況的影響，根據評估情況動態調整結算利率。

在萬能險產品的投資端，《意見稿》要求，保險公司運用萬能險資金，必須符合保險資金運用的監管規定，保險公司運用萬能險資金投資，應當嚴格控制高風險（類）資產投資比例、行業和單一品種以及單一交易對手投資比例等，密切監控相關風險敞口。

除此之外，萬能單獨賬戶流動性管理有著更嚴格的流動性管理要求，流動性資產的投資餘額不得低於賬戶價值的5%未上市權益類資產、不動產類資產和其他金融資產的投資餘額不得超過賬戶價值的50%，其中單一專案的投資餘額不得超過賬戶價值的10%。